什麼是401k? 美國退休帳戶401K介紹

最後更新： 2025 年 1 月 12 日

不管是在找工作時的 Job Description，或是入職的 New Hire Orientation，都會出現 401k 這個東西。那到底什麼是401K？為什麼公司要提供這個福利？ 401k 對我們這些小小打工人又有什麼好處？就算有好處，又要如何使用它呢？了解401K的重要性及如何利用它來省稅並規劃退休對於在美國這個萬萬稅的國家是非常重要的！這篇文章會從什麼是401K開始介紹，討論 Traditional 401K，Roth 401K，和 After-Tax 401K 的差別，以及使用 401K 來規劃退休的優缺點，並在範例中計算 401K 可以為我們省下多少稅(錢)。

什麼是401k? 為什麼公司要提供這個福利？

401K 是美國政府核准的一種帳戶形式，讓美國公司/雇主可以提供給員工當作退休福利計畫。員工可以自己選擇要將多少比例的薪水，以稅前資金或稅後資金的形式，存入退休帳戶，並且用這筆資金來進行投資，以達到稅務上的一些好處。福利較好的公司會進一步的對員工的401K 資金投入 (Contribution) 進行匹配 (Match)，簡單來說就是公司免費提供資金並放到屬於你的 401K 退休帳戶。

上面提到了 401k 是一個擁有「稅務優勢」的「退休」「投資」帳戶。可以讓員工（我們）把部分的薪水存入 401K，並利用這些錢來進行投資。其中的福利可以是減少當年需要繳的所得稅，或是降低投資獲利後需要繳交的資本利得稅。

401k 聽起來很棒，但它並不是一個強制提供的福利，如果公司有提供這項福利，多少會增加一點吸引力。當然，單存提供是沒有用的，公司如何匹配員工的收入也是很重要的關鍵，也就是文章開頭提到的 Contribution Match。根據不同的 Match 比例，這個金額可以達到每年幾千，甚至幾萬美金的差距！

401k 聽起來好像有點複雜，但聽到可以省稅，還可以賺錢，還是非常吸引人的吧！接下來的文章就會針對這幾個重點來介紹 401k。

401k 有哪幾種？它們又差在哪？

簡單介紹了什麼是401k候，現在要來講講 401K 有哪些選項。401K 退休帳戶分為 Traditional 401K，Roth 401K，以及 After-Tax 401K，三者主要的差別在於享受 Tax-Deferred (延遲繳稅) 或是 Tax-Exempt (免稅) 的稅務利益。不過就算 401k 有三種不同的種類，並不是每個公司都提供了所有的選項。有的公司可能只提供一種，也有些公司全部都提供。

Traditional 401K 介紹

Traditional 401K 提供員工延遲稅務 (Tax-Deferred) 的效益，也就是說當你存入部分薪水到 Traditional 401K 帳戶，你不需要為那一部分的薪水繳交當年的所得稅，而是在將資金從帳戶中領出時，連同本金及帳戶中的投資收益一同繳交所得稅。

選擇 401K 的員工大多覺得現在的所得稅率區間太高，而在未來退休的時候，因為所得區間的改變，從Traditional 401K帳號領出資金所需要繳交的所得稅會更低，甚至只需要領出每年免稅額的金額，直接變成Tax Free！

除此之外，在 Traditional 401k 裡所有的投資收入，也都是在退休後提領的時候才會一併納入所得稅，並不會有額外的資本利得稅。

來舉個 Traditional 401K 延遲稅務 (Tax-Deferred) 的例子：

假設 Derek 今年的收入是 $100,000 美金，以 2025 年來說扣掉基本扣除額之後，會有 $86,150 需要繳稅 (Taxable Income)，聯邦所得稅的金額會是 $14,260，邊際稅率在 22% 的級距 (https://excelinfinance.com/estimated-federal-income-tax-calculator/)，不考慮州稅等其他稅收的情況下，稅後收入是 $85,740。

如果我將收入的 20% ，也就是 $20,000 存入 Traditional 401K，那我在 2025 的收入在税表上就變成 $80,000，扣掉基本扣除額之後，會有 $66,150 需要繳稅，聯邦所得稅的金額會是 $9,860，比不使用 401k 下降了 $4,400 ($14,260 – $9,860)，不考慮州稅等其他稅收的情況下，稅後收入是 $70,140 和 Traditional 401K 裡的 $20,000，共 $90,140。

問題來了，提領的詞後難道不用繳稅嗎？當然要！假設這筆 $20,000 在 401k 帳戶裡面都沒有增長（這只是假設！我們當然都希望裡面的資金可以漲漲漲），當你退休的時候，收入可能沒有像工作的時候那麼高了，相對的所得稅稅率可能也下降了，這時候稅率可能在 10% 甚至是 0%，那其中的稅務差額就是真正省下來的錢了。

再來，我們來說說 Traditional 401K 投資的稅務例子：

我們延續上面的例子，假設就只有工作這麼一年，手上的資金分別是：

1. 沒有使用 Traditional 401K：稅後收入 $85,740
2. 使用 Traditional 401K：稅後收入 $70,140 + Traditional 401K 裡的 $20,000

如果生活費等開銷花了 $60,000 美金，剩餘的資金都投入指數型基金 (Indexed ETF) 以年化報酬率 8% 投資 30 年，大約會是 10 倍報酬，那兩者的情況會是…

1. 沒有使用 Traditional 401K： $25,740 x 1000% = $257,740
2. 使用 Traditional 401K：$10,140 x 1000% + $20,000 x 1000% = $101,140 + $200,000

算出了各個情況 30 年後的金額後，接下來我們就要來算税了 (對還沒結束，請不要放棄)！我們假設提領時的所得稅和長期資本利得稅都是 10%，也就只剩下 90%…

1. 沒有使用 Traditional 401K： $25,740 (本金不繳稅)＋ ($231,966 x 90%)＝ $234,509
2. 使用 Traditional 401K：[ $10,140 (本金不繳稅)＋ ($91,260 x 90%) ] + [ $200,000 x 90% ] = $272,274

兩邊差了將近 $38,000！雖然我們用了很多假設，也簡化了提領時的所得稅以及資本利得，不過大家可以看到在 Traditional 401k 中的投資只需要繳交一次「所得稅」，而不像普通的帳戶需要使用繳過所得稅後的錢來投資，然後再繳一次資本利得稅。這也是 401K 厲害的地方，避免了 Double Tax。

還是要再次強調，投資及稅務上的規劃非常複雜，這邊只是想要強調 Traditional 401K 在所得稅和資本利得稅上的優勢。

Roth 401K 介紹

Roth 401K 雖然不像 Traditional 401K 在領薪水的當下可以延遲繳交所得稅，但是它提供了投資上免資本利得稅 (Tax-Exempt) 的優勢。當員工將資金存入 Roth 401K 帳戶並進行投資，所有的資金(包括投入的本金及投資收益)在提取時都不需要額外繳交任何的所得稅。

選擇 Roth 401K 的員工相信投資及複利在二三十年後會為他們帶來龐大的資產增長，免除這些投資收益的稅務所帶來的效益會比例用 Traditional 401K 所以省下的當年稅務更大。同時也不需要擔心自己退休後的收入到底是上漲還是下降。

一樣舉個 Roth 401K 的例子 (保證比Traditional 401K 簡單！)：

一樣假設 Derek 今年的收入是 $100,000 美金，以 2025 年來說扣掉基本扣除額之後，會有 $86,150 需要繳稅 (Taxable Income)，聯邦所得稅的金額會是 $14,260，邊際稅率在 22% 的級距 (https://excelinfinance.com/estimated-federal-income-tax-calculator/)，不考慮州稅等其他稅收的情況下，稅後收入是 $85,740。因為 Roth IRA 並不會影響所得稅，所以手上的資金在存與不存的情況下都是一樣的，只是一個會有一部分的資金在 Roth IRA…

1. 沒有使用 Roth 401K： 實際到手資金 $85,740
2. 使用 Roth 401K：實際到手資金 $65,740 + Roth 401K 裡的 $20,000

一樣以生活費等開銷花了 $60,000 美金，剩餘的資金都投入指數型基金 (Indexed ETF) 以年化報酬率 8% 投資 30 年，大約會是 10 倍報酬，那兩者的情況會是…

1. 沒有使用 Roth 401K： $25,740 x 1000% = $257,740
2. 使用 Roth 401K：$5,740 x 1000% + $20,000 x 1000% = $57,400 + $200,000

算出了各個情況 30 年後的金額後，接下來我們就要來算税了 (對還沒結束，請不要放棄)！我們假設提領時的所得稅和長期資本利得稅都是 10%，也就只剩下 90%…

1. 沒有使用 Roth 401K： $25,740 (本金不繳稅)＋ ($231,966 x 90%)＝ $234,509
2. 使用 Roth 401K：[ $5,740 (本金不繳稅)＋ ($51,660 x 90%) ] + [ $200,000 (Roth IRA 不繳稅) ] = $252,234

兩邊差了 $17,725！注意呦，這只算了一年的薪水，如果工作 20年，每年都持之以恆地存錢，那最終的金額是非常可觀的！！

After-Tax 401k 介紹

相較於上面兩種 401K，大部分的公司其實比較少提供 After-Tax 401K。After-Tax 401K 有點像是 Traditional 401K 和 Roth 401k 的綜合版。它在存入時，是使用稅後的薪水，而在提領時，卻分成兩個部分：本金 (Contributions) 和資本利得 (Earnings)。本金的部分是不需要再繳稅的，但是獲利的部分必須要繳交所得稅。

看到這裡，大家可能會問：蛤～那我就用 Roth 401K 就好了啊！

After-Tax 401k 和其他兩個還有很大的不同，那就是存入上限。下面的章節會提到更多的細節，不過 After-Tax 401K 有機會可以存入比 Tradtional 和 Roth 多兩倍的金額，省稅的淺力也更高！還有一點就是，大部分的人在存入 After-Tax 401K 之後，會在還沒有任何資本利得的情況下轉到 Roth 401K 或是 Roth IRA，這樣就可以使用 After-Tax 401k 的高額扣打優勢，以及 Roth 的投資收益免稅優勢了！這個過程又稱作 Mega-Backdoor Roth Conversion。

小小提醒，並不是所有的 401K 都提供 Conversion 的服務，有些會規定只有在離職的時候才能做，所以大家一定要先研究清楚呦！

什麼是 401K Match？什麼又是 Vesting？

額外的 401K 資金：

401K Match 是一項公司提供的員工福利，同時也是鼓勵員工參與401K退休計畫的方式。舉個例子，假設公司的政策是「match your contribution dollar for dollar up to the first 4% of your annual salary.」，而你的年收入是 10 萬美金，那麼 4% 的年收入就是 $4,000 美金。

也就是說當你存入 $4,000 美金 (Employee Contribution) 到你的 401K 帳戶，公司會以「dollar for dollar」也就是 1：1 的方式額外幫你存入 4,000 美金 (Employer Contribution) 到你的帳戶。但是如果你總共存入 $5,000 美金時，公司一樣只會額外存入 $4,000 呦！

Match 的比例會依照公司慷慨程度大小而有所不同，可能是完全不 Match，也可能到更高的百分比。而 Match 的比例也一樣，上面的例子是 1：1 的比例額外存入，有些公司可能是以「50 cents for every dollar the employee contributes」或是更低的 $25 cents，甚至根本不 Match。所以大家在拿到 Offer的時候，401K 的福利也會是選擇要去哪一間公司就職的一個考量。

401K Match 可以是 Match 到你的 Traditional 401k (大部分的公司提供 Traditional 401K 的 Match) 或是 Roth 401K，這兩種 Match 都是從公司拿到額外錢，但稅務上還是不太一樣喔！

401K Match Vesting Period (歸屬權)：

雖然 401K Match 是很好的員工福利，但公司也不是傻子，怎麼會這麼容易就讓你拿到錢呢！Vesting 是 401K 資金的歸屬權，對於自己存入的資金 (Employee Contribution) 的歸屬權 (Employee Vesting) 都是 100%，也就是不管你在公司服務多久的時間，資金的所有權都是你的。

但是，對於公司所投入的資金 (Employer Contribution) 就不是這麼簡單了！雖然公司會在你存入 401K 的時候就進行 Match (有些公司是每個 Paycheck 算一次，也有公司是一年進行一次 Match)，但最後的資金所有權可能不屬於你呦！Employer Vesting 可以簡單分為兩種：Cliff Vesting & Graded Vesting。讓我們來看一下範例：

• Cliff Vesting：服務到達公司規定的年資後 (一般是年滿3年)，員工就可以獲得所有Employer Contribution 的資金。
• Graded Vesting：公司會依照年資，將一定比例的所有權轉移給員工。假設公司每 年轉移 20% 的 Employer Vesting，員工需要工作滿 5 年才可以拿到所有的 Employee Contribution。

至於哪個比較好呢？已上面的假設做為例子，如果在工作滿 2 年之後離職，Cliff Vesting 所拿到的資金就是 $0，而Graded Vesting 則可以拿到 40% 的資金。

但是如果想要拿到 100% 的資金，Cliff Vesting 在工作滿三年後就可以安心走人，而 Graded Vesting 則需要工作滿五年。不過其實大家只需要知道這兩種 Vesting 的運作方式就好，因為身為員工的我們沒有選擇權，全看公司的規定。

每年可以放多少錢到 401K 退休帳戶？

401K 不像 IRA 有收入限制或是抵稅限制，不管收入多少都可以投入退休帳戶中。有美國政府每一年都會公布 401K 退休帳戶的資金存入上限，隨著通貨膨脹，美國消費水平等因素，這個金額每一年都會不太一樣 (正常情況下會維持不變或是比前一年更高)，而 401K 每年的資金上限是各種 401K 的加總，員工可以自由分配要存入哪一個帳戶。

1. 2025 年的上限為 $23,500 美金，比 2024 年的 $23,000 高了 $500 (感謝通貨膨脹）
2. 員工及公司 Match 的總合上限為 $70,000 美金，比 2024 年的 $69,000 高了 $1,000
3. 50歲以上的員工可以額外存入 $7,500，比2024年相同
4. 2025 年額外位 60-63 歲增加了額外 $11,250 的 Catch-up 額度

	Employee Contribution (Traditional + Roth)	Employee (Traditional + Roth + After-Tax) + Employer Contribution
小於 50 歲	$23,500	$70,000
50-59 歲及 64 歲以	$31,000	$77,500
60-63 歲	$34,750	$81,250

大家在存 401K 的時候一定要清楚自己未來的稅務規劃，並且量力而為，不要為了省稅而忽略了生活品質！

什麼時候可以從 401K 帳戶提領資金？

美國政府雖然給予了 401K 一定的稅務利益，但為了達到「退休帳戶」的目的，也限制了大家從 401K 中提取資金 (Distribution) 的權利。

401K 領取年限及罰款：

1. 法定提取 401K 資金的年齡為 59.5 歲。
2. 提早領取資金將會有 10% 的罰款，並且需要為資金繳交所得稅。因此，對於 Roth 401K，員工將總共繳交2次所得稅，並且還需有 10% 的罰款。
3. 最低提領額 Required Minimum Distributions (RMDs)：超過 73 歲之後，政府規定必須要開始從 401K 領取資金，並且不能再投入資金到 401K 帳戶中，即使你還沒退休！
4. 更詳細複雜的領取情形可以參考 IRS 401K Distribution Rules。

從公司離職：

由於 401K 退休計劃是跟著公司組織的，如果員工從公司離職，員工有幾個選項

1. 將目前 401K 帳戶中的所有資金轉移 (Rollover) 到自己的 IRA 帳戶。
2. 繼續使用原公司的 401K 帳戶，但有可能會被收取而外的管理費。
3. 如果有新工作，並且新公司也提供 401K，可以將舊的 401K 轉入新的 401K。

上面這些選項並不是讓你可以直接使用 401K 裡的資金，而是把它轉入其他的退休帳戶繼續進行投資。裡面最推薦的就是第一個：轉入 IRA，因為 IRA 的投資選擇較多也比較靈活，不需要再把資金綁在雇主合作的機構。

免罰款之 401K 領取條件：

雖然 401K 的領取年限是 59.5 歲，但是如果領取的資金是用於以下這些因素，雖然還是需要再次繳交所得稅，但是可以免除 10% 的罰款 (請參考IRS Exception on Early Distribution)。

1. 支付保險未支付的醫療帳單
2. 參與 Military 並服務滿一定期限
3. 殘障或是過世
4. 生小孩或領養小孩的費用
5. 天災的受災戶

401k 有哪些優點和好處？

1. 提前規劃退休金：

退休帳戶顧名思義就是希望大家能利用這些帳戶來規劃自己的退休生活。美國政府針對退休帳戶的「存入」及「領出」有的相關規則和限制，希望大家在工作期間慢慢地開始儲蓄，利用複利的力量有效地投資。如此一來，在退休的時候就有一定的資產來保持退休生活的品質。

401K 設定之後，都是直接從你的薪資中直接轉走，完全不會經過你的手，等於是強迫自己存錢投資。隨然大部分的平台都可以隨時更動存入的比例，不過對於懶人，或是拿到薪水就馬上花光光的朋友們來說，401K 就是一個很好的工具。

2. 善用公司福利：

許多福利較好的公司會額外存入退休金到員工的 401K 帳戶 (401K Contribution Match) 或是 HSA 帳戶，這些錢是不拿白不拿的福利。如果你的公司有提供，一定要善加利用！

3. 稅務利益：

相信大部分的人都是為了這個好處而開始使用退休帳戶的。退休帳戶提供了延遲繳稅 (Tax-Deferred) 或是投資收入免稅 (Tax-Exempt) 的福利，這對於所得稅高達 20~30% 以上的美國是非常大的好處。

另外一個稅務利益是在投資方面，如果直接用稅後的薪資做投資，投資所賺取收入需要再一次繳交所得稅，等於繳交了兩次稅！而退休帳戶可以避免這樣的情況發生。上面也提到了 401K 有不同的選擇，我們也可以依照自己的財務規劃來決定要使用 Traditional，Roth，或次 After-tax 401K

4. 沒有收入限制

401K 不像 IRA 一樣有收入限制，只要雇主有提供這個退休計劃福利，不管你的年收入是 5 萬美金，50 萬美金，或是 500 萬美金，你都可以存錢進 401K 省稅。

401k 有哪些缺點和限制？

1. 每年投入的資金有上限

蠻掙扎要把這個當作是優點還缺點的，對於存入的上限來說，401K 其實已經比 IRA 和 HSA 的存入上限要高出很多很多，但對於新對高薪的族群來說，他們對於省稅的需求可能會更多，需要的摳打也會更高。所以最後還是決定把它放在缺點的地方。

2. 有資金領出限制

畢竟 401K 是為了退休而設計的帳戶，也是為了鼓勵大家提早為自己存退休金，因此對於領錢出來有不少的限制。如果你的人生規劃本來就是會工作到 60 歲，那麼這個限制可能就沒什麼關係。不過如果你計劃提早退休，那麼就必須做額外的規劃來使用 401K 裡面的資金，不然就只能乖乖等到法定退休年齡才能開使領錢，

3. 投資標的有限

401K是跟著公司，因次能投資的標地也會因為合作的理財公司不同而有所限制。除此之外，如果合作的公司有管理費，我們也只能乖乖繳交。不過大部分的合作公司都會提供類似追蹤 S&P 500 的基金，或是根據退休年齡所設計的 Target Fund，所以不用太單新。

4. 最低提領額限制

對於存在 Roth 401K 的人，這個限制可能不會造成太多的問題，畢竟就是把錢領出來，也不需要繳稅。不過對於選擇使用 Traditional IRA 的朋友來說，由於領出時需要繳交所得稅，如果最低提領額 Required Minimum Distributions (RMDs) 非常的高，就必須要繳交很高的所得稅！大家一定要好好的規劃，或是請信任的財務規劃師或會計師幫忙喔！

寫在最後：401k 介紹

401K 真的是很好用的省稅帳戶，希望這篇文章可以幫助你更深入的認識 401K，並好好利用它。我自己本人也是工作後都存好存滿，畢竟美國的稅真的是太重了！！

其實 401K 還有很多細節可以討論，但是光是把重點寫出來，總字數就已經默默的來到五千字了（也可能是本人廢話太多），所以只能辛苦大家多點幾下到其他延伸文章看囉！

延伸閱讀：
2024 及 2025 所得稅稅率, 401k/IRA/HSA/FSA 存入上限及收入限制
聯邦所得稅計算機 Estimated Federal Income Tax Calculator
什麼是HSA？美國最省稅的退休投資健康帳戶HSA介紹全攻略
什麼是FSA？FSA介紹全攻略，省稅及育兒的好幫手